إنشاء النماذج المالية الفعّالة باستخدام Excel

المقدمة

تُعد النماذج المالية أداة أساسية لاتخاذ القرارات الاستثمارية التي تؤثر بشكل كبير على الأداء المالي للشركات. بعد حضور هذه الدورة التدريبية، ستتمكن من إعداد النماذج المالية بفعالية، مما يتيح لك استكشاف البدائل الاستثمارية المختلفة، وفهم وتحليل القيمة الزمنية للمال، والقيمة الحالية والمستقبلية، ومتوسط تكلفة رأس المال (WACC)، بالإضافة إلى إجراء تحليل دقيق للمعلومات المالية.

أهداف الدورة

في نهاية هذا البرنامج، سيكون المشاركون قادرين على:

• تطبيق المهارات المكتسبة في إعداد النماذج المالية للشركة.
• إظهار القدرة العملية على استخدام تقنيات وأدوات تقدير القيمة.
• إعداد نماذج تنبؤات القوائم المالية وإجراء تحليل الحساسية.
• استخدام تقنية التدفق المالي الحر لتحديد قيمة المشاريع أو الشركات.
• تطوير النماذج المالية باستخدام تحليل التدفق النقدي المخصوم وتحليل مقارنة الشركات.

منهجية الدورة

تعتمد منهجية هذه الدورة على تقديم تقنيات متقدمة لإنشاء النماذج المالية الفعّالة باستخدام Excel، مع التركيز على تبسيط العمليات المالية وتحليل البيانات بشكل دقيق. يتم استعراض كيفية بناء نماذج مالية تشمل توقعات التدفقات النقدية، وتحليل الحساسية، ونماذج الميزانية، بالإضافة إلى استخدام وظائف Excel المتقدمة مثل PivotTables وVLOOKUP وMacros. يقدم المحتوى بشكل نظري مع تطبيقات عملية توضيحية، مما يمكن المشاركين من تطوير مهاراتهم في إعداد نماذج مالية دقيقة وفعالة تدعم اتخاذ القرارات الاستراتيجية في مؤسساتهم.

محاور الدورة

الوحدة الأولى، الحسابات المالية:

• القيمة الزمنية للمال
• القيمة الحالية وصافي القيمة الحالية
• معدل العائد الداخلي ومعدل العائد المتعدد (IRR MIRR)
• استخدام صافي القيمة الحالية ومعدل العائد الداخلي XNPV وXIRR
• جدول سداد القروض
• العوائد والأرباح الفعالة

الوحدة الثانية، التحليل المالي للشركة:

• الفوائد والخسائر مقابل تحليل الميزانية
• تحليل مقارنة الشركات
• تحليل المالي الأساسي
• التحليل الأفقي والنمطي والرأسي
• السيولة
• المتداولة - السريعة – النقدية
• إدارة الأصول والأنشطة
• دوران الذمم المدينة والذمم الدائنة
• دورة تحويل النقد
• معدل دوران الأصول
• القدرة على سداد المديونية والرفع المالي وتخفيض المخاطر
• الدين، ونسبة رأس المال تغطية الفوائد
• تقييم إدارة الربحية
• هامش الربح، والعائد على الأصول والعائد على حقوق الملكية
• السوق وتقدير القيمة
• مقارنة السعر مع ربحية السهم، والربح لكل سهم
• نمذجة دوبونت
• نموذج الثلاث خطوات

الوحدة الثالثة، حساب تكلفة رأس المال وهيكل رأس المال:

• نموذج أرباح جوردون
• نموذج الربح سريع النمو
• حساب تكلفة حقوق الملكية وتكلفة المديونية
• حساب العائد السوقي المتوقع
• حساب متوسط تكلفة رأس المال

الوحدة الرابعة، نمذجة القوائم المالية:

• طريقة عمل النماذج المالية
• كشوفات الدخل
• نماذج الميزانية
• مقاييس التدفق النقدي الحر (FCF)
• استخدام التدفق النقدي الحر في تقدير قيمة الشركة وأسهمها (وحقوق ملكيتها)
• تحليل درجة الحساسية
• تحليل التدفق النقدي المخفض
• تصميم النموذج المالي المتكامل

الوحدة الخامسة، تقنيات إنشاء النماذج:

• تصميم جداول البيانات
• الافتراضات وقواعد المدخلات المتغيرة
• صيغ ومعادلات المصفوفة
• نمذجة البيانات (سبينر)
• نمذجة البيانات (مربع القائمة)
• نمذجة البيانات (مربع الخيارات)
• الحصول على البيانات وتحديثها من مصادر مختلفة (النصوص، وبرنامج الأكسيس، وقواعد البيانات، SQL، والإنترنت)